课程简介
金融资产的定价是金融理论中最重要的问题之一，也是金融学课程体系的一个重要组成部分。本课程着力于讲述资金的时间价值、风险的量化管理、各类金融资产的价值分析以及金融资产投资组合的构建。通过这些知识的学习，将致力于提高学生综合分析和解决金融资产投资问题的能力，掌握金融产品的定价思想与风险管理方法，具备适应金融市场创新发展的投资理念。
课程大纲
投资环境、资产类别、证券的发行与交易和共同基金
1.1投资环境：实物资产与金融资产
1.2资产类别与金融工具
1.3证券是如何交易的
1.4共同基金与其他投资公司
风险收益与资产配置
2.1实际利率与名义利率
2.2风险与不确定性
2.3收益率分布与风险度量
2.4风险资产配置
投资组合模型与因素模型
3.1分散化与投资组合风险
3.2最有资产组合
3.3单因素模型
资本资产定价模型
4.1风险的市场价格
4.2期望收益-贝塔关系
4.3证券市场线
4.4CAPM与单一指数模型
4.5CAPM的假设
4.6零贝塔模型
4.7非交易资产
4.8多期模型和对冲组合
4.9基于消费的CAPM
4.10流动性和CAPM
4.11学术界对CAPM的批判
套利定价理论
5.1套利
5.2单因子模型
5.3多因子模型
5.4充分多样化的特征
5.5APT的证券市场线
5.6多因子APT
债券的定价和风险度量
6.1债券的内涵
6.2债券的风险与分类
6.3债券的收益率
6.4一般债券的定价
6.5特殊债券的定价
6.6非付息日债券的定价
6.7债券风险的基础
6.8债券的久期
6.9债券的凸性
债券期限结构与债券组合管理
7.1即期收益率曲线
7.2利率期限结构的几种理论
7.3消极的组合管理
7.4积极的组合管理
1.1投资环境：实物资产与金融资产
1.2资产类别与金融工具
1.3证券是如何交易的
1.4共同基金与其他投资公司
风险收益与资产配置
2.1实际利率与名义利率
2.2风险与不确定性
2.3收益率分布与风险度量
2.4风险资产配置
投资组合模型与因素模型
3.1分散化与投资组合风险
3.2最有资产组合
3.3单因素模型
资本资产定价模型
4.1风险的市场价格
4.2期望收益-贝塔关系
4.3证券市场线
4.4CAPM与单一指数模型
4.5CAPM的假设
4.6零贝塔模型
4.7非交易资产
4.8多期模型和对冲组合
4.9基于消费的CAPM
4.10流动性和CAPM
4.11学术界对CAPM的批判
套利定价理论
5.1套利
5.2单因子模型
5.3多因子模型
5.4充分多样化的特征
5.5APT的证券市场线
5.6多因子APT
债券的定价和风险度量
6.1债券的内涵
6.2债券的风险与分类
6.3债券的收益率
6.4一般债券的定价
6.5特殊债券的定价
6.6非付息日债券的定价
6.7债券风险的基础
6.8债券的久期
6.9债券的凸性
债券期限结构与债券组合管理
7.1即期收益率曲线
7.2利率期限结构的几种理论
7.3消极的组合管理
7.4积极的组合管理
