课程简介
并购重组是现代企业快速发展和价值提升的重要战略行为。如何通过资本市场并购重组实现企业价值1+1>2和1-1>0？课程将从不同层次全面介绍并购重组的动机，交易的实操过程，以及如何对并购重组交易进行科学的决策与效果的评估。课程将包括并购动机，尽职调查，并购交易结构的设计，并购对价估值，控制权设计与争夺，交易后整合，以及其他的企业重组方式7个模块。各模块之间彼此联系又相对独立。课程通过7个模块打造了完整的并购重组知识体系，但同时又支持根据需求跳跃式学习。课程不仅包括并购重组相关的基本理论知识，还将带领你了解中国民营企业吉利汽车如何规避资本市场风险成功并购国际大公司奔驰汽车母公司戴姆勒；我国上市公司西王食品如何蛇吞象并购全球最大保健品公司加拿大公司KERR；国际知名高科技公司思科如何通过与红杉资本多年的“上市公司+PE”的协同并购保持30年全球技术领先等鲜活经典商业案例。最终，课程将帮助你从理论到实操全方位了解企业如何通过并购重组来提升价值和创造财富，成为资本市场运作的精英。
课程大纲
课程导入
第一章：并购动机
1.1 公司并购基本概念
1.2 积极的公司并购动机
1.3 非积极的公司并购动机
1.4 不同类型的并购动机
1.5 行业生命周期与并购动机
1.6 驱动并购的宏观经济因素
第二章：并购尽职调查
2.1 什么是尽职调查？
2.2 尽职调查的内容
2.3 进行尽职调查的挑战
第三章：交易结构设计
3.1 什么是交易结构设计的原则与内容？
3.2 如何选择并购主体？
3.3 如何筛选并购目标？
3.4 收购形式的选择
3.5 如何选择付款方式？
3.6 如何选择融资方式？
3.7 如何选择交易程序？
3.8 如何控制交易风险？
3.9 “善意”并购与“恶意”并购
第四章：并购对价估值
4.1 并购对价估值概述
4.2 现金流折现分析法
4.3 可比公司估值法
4.4 可比交易估值法
4.5 其他估值方法
第五章：控制权设计与争夺
5.1 如何获得控制权？
5.2 如何保卫控制权？- 事前防御策略
5.3 如何保卫控制权？- 事后防御策略
第六章：交易后整合
第七章：其他企业重组方式
7.1 什么是企业重组？
7.2 资产剥离型企业重组
7.3 资产增加型企业重组
课程总结
期末考试
【直播专栏】
第一章：并购动机
1.1 公司并购基本概念
1.2 积极的公司并购动机
1.3 非积极的公司并购动机
1.4 不同类型的并购动机
1.5 行业生命周期与并购动机
1.6 驱动并购的宏观经济因素
第二章：并购尽职调查
2.1 什么是尽职调查？
2.2 尽职调查的内容
2.3 进行尽职调查的挑战
第三章：交易结构设计
3.1 什么是交易结构设计的原则与内容？
3.2 如何选择并购主体？
3.3 如何筛选并购目标？
3.4 收购形式的选择
3.5 如何选择付款方式？
3.6 如何选择融资方式？
3.7 如何选择交易程序？
3.8 如何控制交易风险？
3.9 “善意”并购与“恶意”并购
第四章：并购对价估值
4.1 并购对价估值概述
4.2 现金流折现分析法
4.3 可比公司估值法
4.4 可比交易估值法
4.5 其他估值方法
第五章：控制权设计与争夺
5.1 如何获得控制权？
5.2 如何保卫控制权？- 事前防御策略
5.3 如何保卫控制权？- 事后防御策略
第六章：交易后整合
第七章：其他企业重组方式
7.1 什么是企业重组？
7.2 资产剥离型企业重组
7.3 资产增加型企业重组
课程总结
期末考试
【直播专栏】