课程简介
投资是经济生活中很重要的事，面对复杂的投资，人们一直在寻找创造财富的钥匙，从技术分析、价值投资到组合投资，日益丰富和发展的投资理论是探寻的成果，也不断为投资实践提供着指导。《投资学》就是关注投资理论与投资管理的课程，本课程精选授课内容，简明扼要地讲解债券、股票及衍生品等金融资产的估值模型和分析方法；同时突出现代投资理论框架的核心，围绕风险的测度、定价及管理，深入浅出地讲授投资组合及资产定价理论。我们的教学目标是掌握科学的投资方法，培养运用理论指导金融投资实践的能力；同时对于CFA等考试也有所助益。
课程大纲
导论
1.1为什么要学习投资学
1.2投资学会告诉你什么
1.3如何树立正确的投资理念
债券投资管理（一）
2.1债券的基本特征
2.2债券的价值评估
2.3债券的收益率
运用EXCEL计算债券的价格与收益率
第二周测试
债券投资管理（二）
2.4利率期限结构：收益率曲线的作用
在EXCEL中运用收益率曲线进行套利定价
2.5利率期限结构：理论解释
第三周测试
债券投资管理（三）
2.6债券的价格波动特征
2.7债券的久期与凸度
在EXCEL中学习债券的价格波动及测度
2.8债券的投资策略
第四周测试
股票价值评估模型
3.1股利贴现模型
3.2其他估值模型
第五周测试
股票价值分析（一）
4.1基本面分析方法概述
4.2国际经济环境与证券投资
4.3宏观经济运行与证券投资
4.4政府政策对证券市场的影响
股票价值分析（二）
4.5行业分析
4.6公司财务报表分析
第七周测试
风险证券的组合投资
5.1持有期收益率与年化收益率
5.2收益与风险的测度
5.3风险偏好与效用函数
5.4证券组合的收益与风险
5.5风险证券组合的可行集
5.6有效边界与最优投资组合的确定
第八周测试
引入无风险资产的组合投资
6.1资本配置线（CAL）
6.2最优风险资产组合
资本资产定价模型（CAPM）
7.1市场组合与资本市场线（CML）
1.2证券市场线（SML）
7.3CAPM的应用
第九周测试
指数模型
8.1指数模型的形式
8.2指数模型的估计：证券特征线（SCL）
套利定价理论（APT）
9.1套利与均衡
9.2因素模型与充分分散投资组合
9.3套利定价模型
第十周测试
期货与期权（一）
10.1期货市场（上）
10.2期货市场（中）
10.3期货市场（下）
第十一周测试
期货与期权（二）
10.4期权市场（上）
10.5期权市场（中）
10.6期权市场（下）
1.1为什么要学习投资学
1.2投资学会告诉你什么
1.3如何树立正确的投资理念
债券投资管理（一）
2.1债券的基本特征
2.2债券的价值评估
2.3债券的收益率
运用EXCEL计算债券的价格与收益率
第二周测试
债券投资管理（二）
2.4利率期限结构：收益率曲线的作用
在EXCEL中运用收益率曲线进行套利定价
2.5利率期限结构：理论解释
第三周测试
债券投资管理（三）
2.6债券的价格波动特征
2.7债券的久期与凸度
在EXCEL中学习债券的价格波动及测度
2.8债券的投资策略
第四周测试
股票价值评估模型
3.1股利贴现模型
3.2其他估值模型
第五周测试
股票价值分析（一）
4.1基本面分析方法概述
4.2国际经济环境与证券投资
4.3宏观经济运行与证券投资
4.4政府政策对证券市场的影响
股票价值分析（二）
4.5行业分析
4.6公司财务报表分析
第七周测试
风险证券的组合投资
5.1持有期收益率与年化收益率
5.2收益与风险的测度
5.3风险偏好与效用函数
5.4证券组合的收益与风险
5.5风险证券组合的可行集
5.6有效边界与最优投资组合的确定
第八周测试
引入无风险资产的组合投资
6.1资本配置线（CAL）
6.2最优风险资产组合
资本资产定价模型（CAPM）
7.1市场组合与资本市场线（CML）
1.2证券市场线（SML）
7.3CAPM的应用
第九周测试
指数模型
8.1指数模型的形式
8.2指数模型的估计：证券特征线（SCL）
套利定价理论（APT）
9.1套利与均衡
9.2因素模型与充分分散投资组合
9.3套利定价模型
第十周测试
期货与期权（一）
10.1期货市场（上）
10.2期货市场（中）
10.3期货市场（下）
第十一周测试
期货与期权（二）
10.4期权市场（上）
10.5期权市场（中）
10.6期权市场（下）
